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投资者保护体系再迈步:首设5.15宣传日,探索纠

2019-05-17 13:27 - 查看:
中国资本市场投资者有1.5亿人,其中95%以上为中小投资者。这使得我国的资本市场,成为拥有全球规模最大、交易最活跃投资者群体的市场。今年开始,证监会将5月15日设立为全国投资

中国资本市场投资者有1.5亿人,其中95%以上为中小投资者。这使得我国的资本市场,成为拥有全球规模最大、交易最活跃投资者群体的市场。

今年开始,证监会将5月15日设立为全国投资者保护宣传日。我国1.5亿的投资者将得到进一步的保护。

目前,证监会已建立了涵盖适当性管理、纠纷多元化解、先行赔付、支持诉讼以及持股行权等方面的立体化保护机制,累计帮助投资者获得约25亿元补偿。中国证券投资者保护基金公司在证券公司风险处置中拨付赔偿金超过225亿元。

但这一数字尚未包含仍在诉讼调解过程中的赔偿金额。

第一财经记者从投保基金方面获悉,为了提高投资者获赔的效率,投保基金已经在近两年探索出一种“共管账户”模式,上市公司将阶段性赔偿资金打入该账户,由投保基金监督执行,使得大部分投资者在达成调解协议之后的几天内就可拿到赔偿。

目前,该模式已经被北京市高级人民法院写入了《关于依法公正高效处理群体性证券纠纷的意见》:相关专业机构在调解期间,可与被告共同设立共管账户,由被告先行存入预付损失赔偿金,用于调解协议生效后,被告向投资人支付损失赔偿金。

“回顾我国资本市场近30年的发展进程,广大投资者始终与市场共担风雨、共同成长,为资本市场的建设和发展作出了积极贡献。这一点最值得我们珍视。”证监会副主席阎庆民在5月15日全国投资者保护日启动仪式上表示,尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者,是各类市场主体义不容辞的责任。

让投资者得到公正对待

资本市场是一个多元共生的生态系统,投资者是维系整个生态系统运行的基石,具有不可替代的地位与作用。

但业内人士认为,资本市场专业性强、风险度高,在“资本多数决”规则和公众化集中交易等条件下,中小投资者与上市公司及大股东、中介机构和机构投资者相比,在资金实力、信息获取和风险承受能力等方面相对弱势,容易受到不公平对待甚至违法违规行为的侵害。

如阎庆民所言,保护中小投资者,就是要建立公开透明的市场环境,让他们能够获取公平的交易机会,得到公正的对待。

为了实现这一目标,监管部门是怎么做的呢?

首先,用法律武装投资者。根据《证券法》

《基金法》《期货交易管理条例》等立法宗旨和规定,以保护投资者知情权、参与权、收益权、求偿权等基本权利为核心,将投资者保护贯穿于发行上市、市场交易、机构监管、稽查执法等监管工作全过程。